O mercado de petróleo e gás está movimentado desde a última quarta-feira (17), quando a empresa sueca Maha Energy anunciou a aquisição de mais 5% das ações da brasileira 3R Petroleum e apresentou a proposta de fundir os ativos com a Petrorecôncavo, operadora independente de petróleo e gás. Ambas operam no Rio Grande do Norte e, apesar de afirmarem que não há, no momento, nenhuma negociação relacionada à proposta da Maha, as ações dispararam na bolsa de valores, fechando com alta de 7,62% para as da 3R e e de 11,70% para as da Petro, ambas na ponta ganhadora do Ibovespa.
XP e BTG Pactual emitiram relatórios com recomendação de compra para os papéis dessas petroleiras sugerindo que ambas podem se beneficiar materialmente com a fusão, promovendo redução de custos em logística, custo de dívidas reduzidos, melhor capacidade de negociação com fornecedores, otimização na utilização de plataformas além de melhores preços.
De acordo com informações do site Infomoney, a sueca Maha Energy tem a expectativa de finalizar negociações e fechar acordos para uma fusão de ativos entre as brasileiras PetroReconcavo (RECV3) e 3R Petroleum (RRRP3) ao longo do segundo trimestre. As afirmações foram feitas por executivos da companhia em videoconferência com analistas na tarde desta quinta-feira (18).
Uma proposta formal de negócio para a combinação de ativos entre as duas petroleiras brasileiras poderá ser apresentada até o fim de fevereiro, para o início das negociações, disseram executivos da Maha Energy, que prevê a conclusão da operação ainda no terceiro trimestre do ano. “Estamos fortemente convencidos de que este é o caminho natural para criar valor para os acionistas”, disse o presidente do conselho da Maha, Paulo Thiago Mendonça, na videoconferência. A empresa a ser criada a partir da transação, segundo Mendonça, seria a segunda maior produtora independente de óleo e gás do Brasil, perdendo apenas para a Prio.
Em Fato Relevante, a 3R comunicou ao mercado que a Maha comprou 5% de seu capital e propôs uma operação de “carve out” ao conselho de administração da brasileira, incluindo uma sugestão para a combinação dos ativos onshore da 3R com os da PetroReconcavo.
No Rio Grande do Norte, a Petro é detentora de 34 campos maduros adquiridos no programa de desinvestimentos da Petrobras desde o final de 2019. Já a 3R assumiu em junho de 2023 a operação de 22 campos de óleo e gás, bem como toda a infraestrutura e sistemas de dutos associados; e o Ativo Industrial de Guamaré, que compreende as unidades de processamento de gás natural (UPGNs), a refinaria de Clara Camarão e o Terminal Aquaviário de Guamaré, um TUP (terminal de uso privado).
A Maha Energy, que já detinha 15% na 3R Offshore, subsidiária da 3R Petroleum, informou que adquiriu 11.999.248 ações, que representam 5% do capital social da companhia, por um valor total de aproximadamente US$ 69 milhões. Posteriormente, a empresa sueca diz que pretende substituir o instrumento derivado por uma participação societária direta e que isso representa um investimento estrategicamente motivado e de longo prazo.
“A estratégia de investimento da Maha na 3R Petroleum descreve o início de um plano de consolidação no segmento onshore brasileiro, seguido pela separação dos ativos offshore da 3R Petroleum”, afirmou Kjetil Solbraekke, CEO da Maha Energy.
Anexo a esse comunicado, foi detalhado o plano de investimentos, afirmando que, especialmente após o programa de desinvestimento da Petrobras, a consolidação surge como uma trajetória “ainda mais atraente e essencial”, sustentada pelas sinergias inerentes aos campos existentes da 3R e da Petroreconcavo no Rio Grande do Norte e na Bahia e pela infraestrutura associada.
“Pretendemos articular claramente os nossos pontos de vista e planos para desbloquear um valor significativo para todos acionistas da 3R Petroleum, alinhados com nossos princípios compartilhados de crescimento sustentado e eficiência”, diz a carta pública.
Isso animou os acionistas elevando o valor de mercado das empresas. O índice Ibovespa abriu a sessão desta quinta-feira (18) em alta, puxada pela Petrorecôncavo, que iniciou com os papeis valorizados em 10,98% a R$ 22,85, seguida pela 3R Petroleum, que subiu, no início da ssessão, 5,93% ficando em R$ 29,92.
Em carta ao mercado, a Petrorecôncavo informou que não recebeu até esta quinta-feira, qualquer proposta de combinação dos negócios da 3R. “Portanto, não há qualquer negociação em andamento neste sentido. No interesse de seus acionistas e em linha com as melhores práticas de governança corporativa, a Companhia manterá o mercado oportunamente atualizado sobre este tema”, diz o comunicado. Já a 3R avisou aos seus acionistas sobre a aquisição da Maha e a proposta que foi divulgada, contudo, não emitiu nenhum posicionamento, dizendo apenas que “reforça o seu compromisso em manter seus investidores e o mercado em geral devidamente informados”.
